Este templo construído em 1764 remonta a um templo mais primitivo, erguido possivelmente no século XVI. Lenda de Nossa Senhora da Paz
"Conta-se que, certo dia, uns pastores da serra haviam encontrado uma Imagem da virgem numa pequena e tosca lapinha e, surpreendidos com tão rico achado, correram a anunciá-lo ao povo e ao clero que, pressurosos, se dirigiram ao sitio indicado e, em acto processional, trouxeram para a Vila a Miraculosa imagem, mas que esta, ao outro dia logo de madrugada, apareceu no seu pequeno tosco nicho, mostrando assim ao povo e ao clero a sua superior vontade de viver naquele retiro, donde mirava a Vila e dominava, numa extensão aberta, todos os povos vizinhos. E então o povo, reconhecendo, desta forma, a vontade da virgem, pensou em erigir, naquele monte e no sítio que julgou mais adequado, um pequenino templo, para ali recolher a Santa Imagem; mas, oh! Tristeza infinita, como se poderia levantar naquele ermo, num terreno áspero e ressequito, uma construção qualquer, por pequena que fosse mesmo, se não havia uma gota de água? como tão longe do povoado, no cino de uma montanha, se só no seu sopé, para o lado mais áspero e distante, é que havia água?
E, sem que houvesse ainda achado solução a tão grave problema, eis que numa das vertentes do píncaro, numa pequena châ, rebenta uma nascente de água fresca, alvíssima, milagre da virgem, solucionando todos os embaraçados. escolhido pelo povo, então, o sítio para a construção da Ermida, começaram os trabalhos no meio do entusiasmo e fé que tudo vinha despertando, e as primeiras pedras foram lançadas ao alicerce, e pelo dia fora prosseguiu o trabalho no meio da animação impulsionada cristãmente; veio a noite, no entanto, e, quando já todos os operários se havia hido, forças sobrenaturais arrancaram aqueles alicersos levando-os para junto da gruta, como que a indicar, assim majestosamente, que era ali que a Virgem queria a sua Casa; e assim se fez, conta o povo, como era a vontade da Senhora"